Технический VS Фундаментальный анализ. Часть №3

Объемный анализ

Некоторые его рассматривают как часть технического или фундаментального анализа. Но я бы поставил работу с объемами немного отдельно от классики. Да, объемы можно применять и в технике, и в фундаментале, смотря для каких целей проводить расчет. 

Что он показывает?

Допустим в теханализе, если брать только цену без объема, то как вы определяете баланс сил, и где игроки затарились? По сути никак. Да, есть некоторые свечные модели, или взять тот же флэт, но без объемов как вы определите, что там загружают, а не выгружают позицию? Либо там вообще может не быть крупного покупателя / продавца, а это значит, что этот флэт будет пока бесперспективен для возможности в нем заработать или ждать появления тренда.

В фундаментале, упускать объемы, проходящие по акциям или другим ценным бумагам, было бы тоже глупо. Он используется во многих расчетах.

В какой-то мере правильное определение и фильтрация объемов дает нам на рынке преимущество перед другими игроками, которые объемы либо вообще не используют для анализа, либо интерпретируют их не верно.

Я не говорю сейчас о VSA (Volume Spread Analysis) — анализе объема, который берется в паре с размером и формой свечи. VSA – это ближе к астрологии)

Важен накопленный объем в точке, и реакция рынка на этот объем, его мы можем отследить через Market Profile (рыночный профиль). Это один из граалей для правильного анализа рынка – используйте!

 

Теория вероятности.

Здесь все просто. Во всех играх присутствует элемент случайности, в каждом забеге есть свой победитель. Проще всего это представить, подбрасывая монетку. Выпадение орла или решки приблизительно равно 1:1, при достаточно долгой серии бросков. Но в определенные момент будут и длинные серии побед, и длинные серии проигрышей.

На фондовом рынке не мало людей выигравших на поле боя, благодаря шансам, т.е. случайности. Причем они это не скрывают.

Главное в этом случае объективно смотреть на реальность, и не приписывать это к своим заслугам, рынок все равно расставит все на свои места, рано или поздно.

Многие мошенники и аналитики разных сортов, любят эту теорию и с успехом ее пользуются. К примеру, кто-то дает прогноз на покупку, фактически шансы 50 на 50. В итоге если угадал – то он пишет какой он молодец, и начинает приписывать себе все заслуги своего «острого ума». Начнет зазывать себе инвесторов чтобы дали ему в ДУ. Ну а если не угадал, то скажет – так бывает, это же рынок.

Сегодня еще прочитал пример из жизни, от экономиста Мовчана. Ситуация: был такой акушер в больнице, который за определение пола ребенка брал с родителей деньги. При условии, что, если не угадает пол, мол платить ему не нужно. В итоге все равно находились люди, которые ему были потом очень благодарны) Поняли, как работает система? То-то же. И такое чуть ли не на каждом шагу.

Небольшое лирическое отступление, поехали дальше.

 

Теория GARCH

Звучит как (Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity), понятно почему ее называют просто GARCH ))

Она говорит о том, что существует тенденция в колебании ценных бумаг. Если в один прекрасный день акция делает скачок, то это значит, что завтра скачок повторится снова.

Основная ее цель, это покупка или продажа опционов (ставка на движении акций в определенном направлении)

Проиграть тут только можно в случае, если акция останется на месте.

Как и большинство теорий, она срабатывает, но не всегда, но вполне сносно можно ограничивать риски на опционах и использовать на тех же выходах новостных релизов, или слияние / поглощение компании, и отчетности в сезон отчетов. Вариантов масса.

Полностью рабочий грааль, главное применять в нужное время и к нужным бумагам. 

 

Теория хаоса.

Рынок – рассадник случайных систем.

С помощью теории хаоса успешно моделировались графики роста бактерий и скорость распространения эпидемий.

Так же была применена к рынкам, на основе мысли о том, что сложные и случайные модели имеют простейшие основания, и тем самым могут быть спрогнозированы на короткий срок, т.к. мы уже помним, что эффективность прогнозов падает с течением времени.

Существуют некоторые вероятности, которые теория хаоса может предсказать и которые можно успешно использовать.

Есть такое еще понятие как детерминированный хаос. Я больше верю этой теории. Т.к. несмотря на все законы, которыми можно описать работу рынка, работа нелинейных систем выглядит случайно.

Поэтому ищем в хаосе точки накоплений капиталов, чтобы использовать как преимущество над остальными участниками рынка.

 

Компьютерные модели. Нейронные сети.

Это компьютерные программы, которые воссоздают модели поведения рынка, для прогнозирования поведения рынка.

Так называемые нейронные сети, которые помогают в поиске тенденций и моделей.

Софт по сути уже доступен, хоть и крив, но найти и купить можете в интернете.

Я не использую данные программы, т.к. несмотря на всю их простоту, они создают модели и определяют модели как точно совпадающие, а на рынке это не допустимо. Точных моделей нет, есть только похожие. Каждый день уникален по-своему. Наверняка есть «сложный софт», который позволяет воссоздавать и искать модели на реальном рынке, но он будет либо очень дорогой, либо в руках крупных финансовых фирм.

 

Вывод: я привел примеры наиболее применимых анализов и моделей на рынке. Дал Вам несколько граалей, кто о них не знал, советую изучить, это может перевернуть ваше представление с ног на голову.

Но помните, что рынок защищает себя от монополизации одной из теорий на длительный срок собственным поведением: если какая-то теория начнет срабатывать, все начинают ей пользоваться и эффективность теории катастрофически падает. Поэтому важно находить не мелкие статистические ошибки на графиках или в стакане, а эффективности, которые невозможно удалить с рынка, которые тем самым образуют неэффективности.

Чтобы оставить комментарий, необходимо авторизироваться
  • Оставьте свой комментарий

Комментарии

Сергей Измайлов
Андрей, Привет!
Сделки Вы не часто делаете?
И не очень удобно смотреть, картинки в полный размер е...
Артем Шашков
Я вас понял, благодарю!
Артем Шашков
Спасибо

Немного перефразирую: ряд трейдеров строит свои стратегии на основании допущений о том, ...

Подписаться