Фонды ETF (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.
Сами ETF являются переплетением конфигурации ценных бумаг и взаимных фондов, аналогом, которого, у нас являются ПИФ.
Во что можно инвестировать через ETF?
Можно инвестировать в: акции, облигации, недвижимость и товарные активы по всему миру.
Какие бывают виды ETF?
Индексные – коррелирующие с индексами, еще называемые бенчмарком. Наиболее известный это индекс S&P 500, он является – SPDR S&P 500 ETF (SPY).
ETF акций – отслеживают определенный пул акций разной капитализации. Самый крупный является Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
ETF облигаций – инвестирование в облигации разных компаний, секторов и стран.
Товарные ETF – инвестирование в сырьевые активы: сельхоз продукты, драгоценные металлы, сырье.
ETF недвижимости – инвестирование в акции компаний, строящих и управляющих недвижимостью.
Активное управление – фонды, которые следуют своим собственным стратегиям.
Инверсные – ориентированы на результаты, противоположные базовому индексу. К примеру, если Вы рассчитываете, что индекс S&P 500 будет падать, то на этом ETF Вы заработаете. Грубо говоря, он рассчитан под короткие позиции.
С плечом – позволяют получить плечо, не используя заемных средств, для увеличения прибыли.
На что смотреть при выборе ETF?
1. Нужно смотреть на динамику отслеживание базового актива (БА). К примеру, если это индексный ETF, то его корреляция с индексом должна быть максимально близка. Это дает нам понимание того, что мы будем получать доходность близкую с доходностью от покупки индекса.
2. Дата основания фонда. Чем моложе фонд, тем больше шансов, что он закроется. Т.к. есть риск того, что компания за несколько лет не наберет в управление достаточно средств, и соответственно будет его закрывать.
3. Издержки.
4. Объем торгов (дневной). По торгуемому объёму можно определить ликвидность фонда.
5. Сумма средств под управлением.
Почему стоит инвестировать в ETF?
1. Есть покупка / продажа в течении дневной сессии. У ПИФов, к примеру, такого нет.
2. Диверсификация по регионам, странам, секторам.
3. Издержки по комиссиям самые низкие.
4. Низкая стоимость пая ETF.
5. Прозрачность информации. Можно видеть куда инвестированы Ваши деньги, в какие бумаги, сектора, страны.
6. Бенчмарк. Доходность, коррелируемая с доходностью индекса.
7. Возможность получения купонов и дивидендов.
8. Риск смены стратегии равен нулю.
9. Операции проходят на фондовой бирже.
10. Есть ставки на понижение, короткие позиции.
В чем отличие ETF от ПИФа
ETF | ПИФ | |
Комиссия за управление | 0,5% | 4% |
Покупка на бирже | Да | Нет |
Дивиденды | Да | Нет |
Прозрачность информации | Да | Нет |
Изменение цены в течении дня | Да | Нет |
Ставка на понижение | Да | Нет |
Бенчмарк | Выше | Ниже |
Смена стратегии | Нет | Да |
Валютная составляющая | Да | Нет |
Диверсификация | Выше | Ниже |
Минусы ETF
1. Большое количество схожих ETF
2. Существование активных «хитрых» ETF для переигрывания рынка.
3. Информация в большей степени на английском языке.
4. Ограниченный доступ к зарубежным ETF через биржи в СНГ
Основные риски ETF
1. Ликвидность. В «молодых» фондах есть риск купить, и потом долго продавать.
2. Валютный. При вводе / выводе средств за рубеж. Валютная переоценка. (комиссии, налоги)
3. Рыночный риск + Активные стратегии. Рынок не дает гарантий. При активном управлении, возможен как хороший заработок, так и увеличенный риск по потерям.
4. Банкротство брокера, банка.
Какие способы инвестирования в ETF есть на сегодняшний день?
1. Брокер.
Зарубежный брокер
Плюсы: маленькие комиссии, оперативность, самостоятельность в принятии решений, защита капитала.
Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Налог на наследство. Ежегодная подача налоговой декларации, плюс уплата XX% с доходов.
Брокер СНГ
Плюсы: минимальный порог входа, поддержка на родном языке, налоговый вычет.
Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Сложность с валютной диверсификацией. Слабая надежность. Слабая диверсификация. Высокие издержки.
2. Банк
Плюсы: Есть приват банкинг. Большой выбор инструментов.
Минусы: конфликт интересов. Высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссии не самые низкие, выше чем у страховых компаний.
3. Английский метод.
Плюсы: конфиденциальность. Защита капитала. Оптимизация налогов. Широкий выбор инструментов. Наследование капитала. Не нужна декларация при инвестировании.
Минусы: высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссия выше чем у брокера.
На какой период лучше всего инвестировать?
Лучше покупать ETF на срок не менее 5 лет. Лучше до 10 лет. На коротких периодах, меньше вероятность получения серьезных прибылей, из-за колебаний цен и периодичных кризисов.
Ресурсы для поиска и анализа ETF
Поиск
Анализ