Фонды ETF (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

Сами ETF являются переплетением конфигурации ценных бумаг и взаимных фондов, аналогом, которого, у нас являются ПИФ.

Во что можно инвестировать через ETF?

Можно инвестировать в: акции, облигации, недвижимость и товарные активы по всему миру.

Какие бывают виды ETF?

Индексные – коррелирующие с индексами, еще называемые бенчмарком. Наиболее известный это индекс S&P 500, он является – SPDR S&P 500 ETF (SPY).

ETF акций – отслеживают определенный пул акций разной капитализации. Самый крупный является Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

ETF облигаций – инвестирование в облигации разных компаний, секторов и стран.

Товарные ETF – инвестирование в сырьевые активы: сельхоз продукты, драгоценные металлы, сырье.

ETF недвижимости – инвестирование в акции компаний, строящих и управляющих недвижимостью.

Активное управление – фонды, которые следуют своим собственным стратегиям.

Инверсные – ориентированы на результаты, противоположные базовому индексу. К примеру, если Вы рассчитываете, что индекс S&P 500 будет падать, то на этом ETF Вы заработаете. Грубо говоря, он рассчитан под короткие позиции.

С плечом – позволяют получить плечо, не используя заемных средств, для увеличения прибыли.

На что смотреть при выборе ETF?

1. Нужно смотреть на динамику отслеживание базового актива (БА). К примеру, если это индексный ETF, то его корреляция с индексом должна быть максимально близка. Это дает нам понимание того, что мы будем получать доходность близкую с доходностью от покупки индекса.

2. Дата основания фонда. Чем моложе фонд, тем больше шансов, что он закроется. Т.к. есть риск того, что компания за несколько лет не наберет в управление достаточно средств, и соответственно будет его закрывать.

3. Издержки.

4. Объем торгов (дневной). По торгуемому объёму можно определить ликвидность фонда.

5. Сумма средств под управлением.

Почему стоит инвестировать в ETF?

1. Есть покупка / продажа в течении дневной сессии. У ПИФов, к примеру, такого нет.

2. Диверсификация по регионам, странам, секторам.

3. Издержки по комиссиям самые низкие.

4. Низкая стоимость пая ETF.

5. Прозрачность информации. Можно видеть куда инвестированы Ваши деньги, в какие бумаги, сектора, страны.

6. Бенчмарк. Доходность, коррелируемая с доходностью индекса.

7. Возможность получения купонов и дивидендов.

8. Риск смены стратегии равен нулю.

9. Операции проходят на фондовой бирже.

10. Есть ставки на понижение, короткие позиции.

В чем отличие ETF от ПИФа

Минусы ETF

1. Большое количество схожих ETF

2. Существование активных «хитрых» ETF для переигрывания рынка.

3. Информация в большей степени на английском языке.

4. Ограниченный доступ к зарубежным ETF через биржи в СНГ

Основные риски ETF

1. Ликвидность. В «молодых» фондах есть риск купить, и потом долго продавать.

2. Валютный. При вводе / выводе средств за рубеж. Валютная переоценка. (комиссии, налоги)

3. Рыночный риск + Активные стратегии. Рынок не дает гарантий. При активном управлении, возможен как хороший заработок, так и увеличенный риск по потерям.

4. Банкротство брокера, банка.

Какие способы инвестирования в ETF есть на сегодняшний день?

1. Брокер.

Зарубежный брокер

Плюсы: маленькие комиссии, оперативность, самостоятельность в принятии решений, защита капитала.

Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Налог на наследство. Ежегодная подача налоговой декларации, плюс уплата XX% с доходов.

Брокер СНГ

Плюсы: минимальный порог входа, поддержка на родном языке, налоговый вычет.

Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Сложность с валютной диверсификацией. Слабая надежность. Слабая диверсификация. Высокие издержки.

2. Банк

Плюсы: Есть приват банкинг. Большой выбор инструментов.

Минусы: конфликт интересов. Высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссии не самые низкие, выше чем у страховых компаний.

3. Английский метод.

Плюсы: конфиденциальность. Защита капитала. Оптимизация налогов. Широкий выбор инструментов. Наследование капитала. Не нужна декларация при инвестировании.

Минусы: высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссия выше чем у брокера.

На какой период лучше всего инвестировать?

Лучше покупать ETF на срок не менее 5 лет. Лучше до 10 лет. На коротких периодах, меньше вероятность получения серьезных прибылей, из-за колебаний цен и периодичных кризисов.

Ресурсы для поиска и анализа ETF

Поиск

Яху финансы 

Блумберг 

Анализ

ETFreplay 

Portfolio Visualizer