Exchange Traded Funds (ETF)

Фонды ETF (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

Сами ETF являются переплетением конфигурации ценных бумаг и взаимных фондов, аналогом, которого, у нас являются ПИФ.

Во что можно инвестировать через ETF?

Можно инвестировать в: акции, облигации, недвижимость и товарные активы по всему миру.

 

Какие бывают виды ETF?

Индексные – коррелирующие с индексами, еще называемые бенчмарком. Наиболее известный это индекс S&P 500, он является – SPDR S&P 500 ETF (SPY).

ETF акций – отслеживают определенный пул акций разной капитализации. Самый крупный является Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

ETF облигаций – инвестирование в облигации разных компаний, секторов и стран.

Товарные ETF – инвестирование в сырьевые активы: сельхоз продукты, драгоценные металлы, сырье.

ETF недвижимости – инвестирование в акции компаний, строящих и управляющих недвижимостью.

Активное управление – фонды, которые следуют своим собственным стратегиям.

Инверсные – ориентированы на результаты, противоположные базовому индексу. К примеру, если Вы рассчитываете, что индекс S&P 500 будет падать, то на этом ETF Вы заработаете. Грубо говоря, он рассчитан под короткие позиции.

С плечом – позволяют получить плечо, не используя заемных средств, для увеличения прибыли.

 

На что смотреть при выборе ETF?

1. Нужно смотреть на динамику отслеживание базового актива (БА). К примеру, если это индексный ETF, то его корреляция с индексом должна быть максимально близка. Это дает нам понимание того, что мы будем получать доходность близкую с доходностью от покупки индекса.

2. Дата основания фонда. Чем моложе фонд, тем больше шансов, что он закроется. Т.к. есть риск того, что компания за несколько лет не наберет в управление достаточно средств, и соответственно будет его закрывать.

3. Издержки.

4. Объем торгов (дневной). По торгуемому объёму можно определить ликвидность фонда.

5. Сумма средств под управлением.

 

Почему стоит инвестировать в ETF?

1. Есть покупка / продажа в течении дневной сессии. У ПИФов, к примеру, такого нет.

2. Диверсификация по регионам, странам, секторам.

3. Издержки по комиссиям самые низкие.

4. Низкая стоимость пая ETF.

5. Прозрачность информации. Можно видеть куда инвестированы Ваши деньги, в какие бумаги, сектора, страны.

6. Бенчмарк. Доходность, коррелируемая с доходностью индекса.

7. Возможность получения купонов и дивидендов.

8. Риск смены стратегии равен нулю.

9. Операции проходят на фондовой бирже.

10. Есть ставки на понижение, короткие позиции.

 

В чем отличие ETF от ПИФа

  ETF ПИФ
Комиссия за управление 0,5% 4%
Покупка на бирже Да Нет
Дивиденды Да Нет
Прозрачность информации Да Нет
Изменение цены в течении дня Да Нет
Ставка на понижение Да Нет
Бенчмарк Выше Ниже
Смена стратегии Нет Да
Валютная составляющая Да Нет
Диверсификация Выше Ниже

 

Минусы ETF

1. Большое количество схожих ETF

2. Существование активных «хитрых» ETF для переигрывания рынка.

3. Информация в большей степени на английском языке.

4. Ограниченный доступ к зарубежным ETF через биржи в СНГ

 

Основные риски ETF

1. Ликвидность. В «молодых» фондах есть риск купить, и потом долго продавать.

2. Валютный. При вводе / выводе средств за рубеж. Валютная переоценка. (комиссии, налоги)

3. Рыночный риск + Активные стратегии. Рынок не дает гарантий. При активном управлении, возможен как хороший заработок, так и увеличенный риск по потерям.

4. Банкротство брокера, банка.

 

Какие способы инвестирования в ETF есть на сегодняшний день?

1. Брокер.

Зарубежный брокер

Плюсы: маленькие комиссии, оперативность, самостоятельность в принятии решений, защита капитала.

Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Налог на наследство. Ежегодная подача налоговой декларации, плюс уплата XX% с доходов.

Брокер СНГ

Плюсы: минимальный порог входа, поддержка на родном языке, налоговый вычет.

Минусы: затраты на самостоятельное управление портфелем. Необходимо обучение и практика. Сложность с валютной диверсификацией. Слабая надежность. Слабая диверсификация. Высокие издержки.

2. Банк

Плюсы: Есть приват банкинг. Большой выбор инструментов.

Минусы: конфликт интересов. Высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссии не самые низкие, выше чем у страховых компаний.

3. Английский метод.

Плюсы: конфиденциальность. Защита капитала. Оптимизация налогов. Широкий выбор инструментов. Наследование капитала. Не нужна декларация при инвестировании.

Минусы: высокий порог входа. Скорость исполнения заявок. Комиссия выше чем у брокера.

 

На какой период лучше всего инвестировать?

Лучше покупать ETF на срок не менее 5 лет. Лучше до 10 лет. На коротких периодах, меньше вероятность получения серьезных прибылей, из-за колебаний цен и периодичных кризисов.

 

Ресурсы для поиска и анализа ETF

Поиск

Яху финансы 

Блумберг 

Анализ

ETFreplay 

Portfolio Visualizer 

Чтобы оставить комментарий, необходимо авторизироваться
  • Оставьте свой комментарий

Комментарии

Sergey Filjugin
Трейдинг - это и спорт и искусство и бизнес. Как и в спорте, без должной подготовки и ежедневных тре...
Анатолий Федько
Добрый день! интересно посмотреть на сделки , точки входа и выхода и логика входа и выхода в сделку...
Андрей Марченко
Одни и те же паттерны на разных инструментах могут работать по-разному, у каждого инструмента своя в...

Подписаться